股市复盘

两次熔断，踩踏了。。

mdj / 2026-06-24
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AI赛道核心争议，深度价投派认为AI硬件存在"短期拐点未知，但远期确定性过剩"矛盾，远期面临产能过剩与价格战风险，而主流观点则强调当前估值泡沫有限；“万物皆周期”，关键在于匹配投资周期与风险偏好，避免"看长做短"的周期错配及买入无法承受风险的品种错配。
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大爆发！后市的胜负手

mdj / 2026-06-23
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昨日A股上演先抑后扬行情，两市成交额达3.76万亿创历史次高，反弹核心逻辑是中报业绩预期驱动，业绩将成为后市"胜负手"：一方面验证AI链景气度，另一方面为错杀板块提供修复机会；同时梳理了美伊谈判进展、人形机器人变电站技术标准制定、多家公司业绩预增及海天味业回购计划等。
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科技狂欢，老登恐慌

mdj / 2026-06-22
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当前正处于“科技狂欢、传统资产承压”的极致分化阶段，AI与科技成长股在产业趋势和资金追捧下持续创新高，而红利、消费等“老登”板块则因情绪和流动性因素遭遇错杀；高估值和风格分化本身未必终结牛市，真正决定科技行情能否延续的核心仍是产业景气度、资本开支和盈利增长能否兑现。
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凌晨，重磅靴子落地！

mdj / 2026-06-18
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陆家嘴论坛释放积极信号——科创板第五套标准扩展至AI领域、推出主动ETF、央行推动长期资金入市，政策对资本市场和科技产业的支持一如既往。但隔夜沃什首秀的美联储议息打破这份乐观，虽维持利率不变但点阵图显示年内加息概率超80%、10月已被市场完全定价加息，美股应声下跌。
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血亏，世界杯硬核投教。。

mdj / 2026-06-17
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5月经济数据全面偏弱，社零创1994年来非疫情首次负增长、固投下滑、地产低迷，核心症结是需求不足；A股则呈现科技小登强势、消费老登磨底的分化格局，在高拥挤下波动加剧。外部看，日本/欧洲央行加息但政策仍偏鸽，美联储明天议息成为全球资本市场的关键看点。
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利好落地后，市场下一个关键

mdj / 2026-06-16
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美伊达成和平协议引发市场共振——霍尔木兹海峡解封推高市场风险偏好，通胀拐点预期消解加息预期，但市场走向最终取决于即将召开的美联储议息会议及新任主席的态度。
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刚刚，利好来了！

mdj / 2026-06-15
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沪指重回4000点上方，大金融等低估值板块回暖；地缘局势缓和，美伊签署停战备忘录有望平抑油价；SpaceX高调登陆美股市值创纪录，掀起商业航天热潮；国内大模型追赶迅速，有望加速产业替代；5月金融数据超预期，结构有所改善；长鑫科技IPO获批融资规模创新高。
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今天，两大靴子落地！

mdj / 2026-06-12
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SpaceX今日上市募资750亿美元将成全球最大IPO，美加墨世界杯同时开幕——两大靴子落地；伊朗局势缓和助力美股纳指大涨2.5%、费半大涨7.9%，但美股面临OpenAI、Anthropic等海量融资压力；A股则陷入极致结构分化，中位数跌11%，市场虽然情绪萎靡但换个视角去寻找机会反而是当下的正确之举。
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又翻脸，外围不平静。。

mdj / 2026-06-11
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A股在缩量调整中失守4000点，国内CPI温和但PPI高企、剪刀差扩大反映传导受阻、需求疲弱；美国通胀高于目标且加息压力不减，美伊冲突升级推高油价，外围局势不平静，市场面临多重扰动，投资策略向低波权益和避险资产倾斜。
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AI中还不太拥挤的方向

mdj / 2026-06-10
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昨日A股在缩量反弹中重回4000点，AI硬件链继续领涨，但应用端仍显疲弱；业内人士指出，AI要想真正落地，下游应用与机器人场景必须加速放量，国内相关政策与企业动作正为这一转折铺路。
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两次熔断的背后……

mdj / 2026-06-09
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全球科技股在AI军备竞赛与高估值压力间震荡；根本矛盾不在政策或产业，而在AI进展能否持续超预期；若业绩与资本开支无法继续翻倍，科技股将陷入高位震荡，ROI与现金流压力随之凸显。定增定价基准日调整消除套利空间；国产GPU企业燧原科技即将科创板上市等。
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海外大跌，该来的还是来了……

mdj / 2026-06-08
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上周五A股科技板块先跌，晚间美股却出现罕见大崩盘，连带原油、黄金等大宗商品全线走低。跌幅主因有三：一是5月非农就业远超预期，；二是地缘紧张升级；三是科技巨头密集融资与基本面担忧加剧流动性与估值压力。尽管美股向下空间受限，波动加大仍是大概率事件。